本周三披露的美国证券交易委员会文件显示,比特币基础设施服务商Twenty One Capital完成新一轮1亿美元可转换优先担保票据发行。此次增发使该公司总融资额达到6.85亿美元,距离7亿美元大关仅一步之遥。
——这一融资动作实为4月融资轮的延续——据文件披露,新增资金全部来自既有投资方行使超额认购权。值得注意的是,该选择权条款在初始融资协议中已被预先设定,反映出资本方对这家SPAC架构企业的持续看好。
公开资料显示,Twenty One Capital背后站着多位加密领域重量级玩家。除Cantor集团高管Brandon Lutnick通过特殊目的收购公司操盘外,稳定币巨头Tether母公司iFinex赫然出现在股东名单。更具突破性的是,比特币支付平台Strike首席执行官Jack Mallers正亲自掌舵该企业。
【数据聚焦】截至发稿时,该公司尚未披露具体估值。但业内人士指出,在比特币现货ETF获批的行业背景下,机构对合规加密基建项目的投资热度正持续升温。
与传统股权融资不同,Twenty One Capital选择可转换债券作为主要融资工具。这种兼具债性与股性的金融产品,既能在市场波动时保障投资者本金安全,又保留未来转股获利的可能性。某华尔街投行分析师向ChainCatcher表示:"2023年以来,超过【67%】的美国加密企业采用类似融资结构。"
值得关注的是,SEC备案文件显示本次票据设有特殊赎回条款。当比特币价格突破特定阈值时,投资者可提前将债券转换为股权,这一设计巧妙规避了加密货币价格剧烈波动带来的估值争议。
——随着贝莱德等传统机构大举入场,加密行业融资正在经历范式转移——从早期代币发售转向更符合监管要求的传统金融工具。Twenty One Capital本轮融资或将成为观察这一趋势的重要样本。